La situation : 25 000 € entre réserve et projet daté.
Élodie et Thomas prévoient 25 000 € de travaux dans environ trois ans. Leur épargne de précaution a été chiffrée séparément ; ce capital n’est donc pas assimilé à un placement de long terme. Leur banque propose un compte à terme à 2,60 % brut annuel. Ils disposent aussi d’une solution d’épargne dont les intérêts sont nets d’impôt, retenue dans le dossier à 1,70 % annuel. Les taux sont des hypothèses de comparaison : ils ne constituent ni une offre ni une recommandation.
Le professionnel commence par documenter le besoin : date la plus proche des décaissements, fraction réellement immobilisable, possibilité de sortie anticipée, pénalités, garantie et titulaire du produit. Il vérifie ensuite les livrets détenus, les plafonds applicables et l’éligibilité. Un compte à terme rémunère des fonds bloqués selon ses conditions ; le rendement annoncé ne répare pas un défaut de liquidité au moment du projet.
Comprendre : le PFU réduit le taux servi au foyer.
Le prélèvement forfaitaire unique de droit commun est de 30 %, composé de 12,8 % d’impôt sur le revenu et de 17,2 % de prélèvements sociaux. Dans le scénario, 2,60 % brut devient donc 1,82 % net avec un prélèvement de 30 %. L’option globale pour le barème progressif, une éventuelle dispense d’acompte et la fiscalité effective du foyer appellent une analyse distincte ; elles ne sont pas déduites de ce raccourci.
À l’inverse, les intérêts du Livret A sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Cette exonération ne dispense pas de vérifier le produit concerné, son plafond et les règles de calcul des intérêts. Depuis le 1er août 2026, Service-Public indique un taux annuel de 1,70 % pour le Livret A ; le taux peut évoluer et le simulateur laisse donc le champ modifiable.
Simuler : 1,70 % net face à 2,60 % brut pendant trois ans.
La simulation épargne réglementée ou compte à terme applique une capitalisation annuelle conventionnelle à 25 000 €. À 1,70 % net, le capital atteint 26 296,80 €. À 2,60 % brut soumis à 30 %, le compte à terme atteint 26 389,99 €, après un prélèvement estimé à 611,15 €. L’écart final est de 93,20 € en faveur du compte à terme.
Ce faible écart dans le scénario donne une information de proportion : il ne dit pas qu’il faut bloquer ou laisser disponible le capital. Il aide à formuler la question utile : la prime de rendement net compense-t-elle les contraintes contractuelles et la marge d’incertitude du projet ? Comparer les rendements nets
Conseiller : séparer réserve, échéance et support.
1. Découper les horizons.
Isoler le besoin immédiatement mobilisable, les dépenses déjà datées et la fraction sans emploi prévu. Un même compte ne répond pas nécessairement aux trois fonctions. La lecture de la capacité d’épargne permet de replacer les encours dans les flux, les échéances et la réserve du foyer.
2. Lire le contrat avant le taux.
Conserver la durée, le mode de calcul, la périodicité de versement des intérêts, les conditions de sortie, la pénalité éventuelle et les limites de garantie. Pour un livret, relever le titulaire, le plafond, le solde disponible et la règle de rémunération applicable. Aucun de ces éléments n’est remplacé par le calcul d’un taux annuel.
3. Traiter la fiscalité comme une hypothèse documentée.
Conserver le régime retenu, le revenu fiscal de référence pertinent et les autres revenus du capital quand une option pour le barème est étudiée. Le décryptage PFU ou barème rappelle que l’option se lit à l’échelle des revenus de capitaux mobiliers concernés, pas ligne par ligne.
Limites à maintenir visibles.
Le cas ne calcule pas la règle de la quinzaine, les intérêts proratisés, les plafonds, l’éligibilité au LEP, les offres commerciales, les pénalités de sortie, la garantie des dépôts, l’inflation, les frais, le barème progressif, la dispense d’acompte, les crédits d’impôt ni la fiscalité complète du foyer. Il ne qualifie pas le profil de risque, le besoin de liquidité ou l’adéquation d’un produit.
Sources, date et avertissement.
Informations fiscales et réglementaires vérifiées le 4 septembre 2026 : economie.gouv.fr — prélèvement forfaitaire unique ; economie.gouv.fr — compte à terme ; Service-Public — Livret A ; Service-Public — taux du Livret A au 1er août 2026. Cette publication est une information générale, non un conseil personnalisé en investissement, juridique, fiscal, financier ou assurantiel. Vérifier les conditions en vigueur, les documents contractuels et la situation complète du client avant toute décision.